何清涟：美中芯片战需要了解的三件事

最近三年，有关全球经济的关键词是资源、技术、供应链重组，所有的争端由前两者引起，俄乌战争西方对俄罗斯的制裁引发的供应格局重组，俄罗斯依靠BRICKS Pay与中国的支持，早就从被动化为主动；美国对华芯片禁令则是科技战的核心，与此同时则是全球链重组，分成“中国”与“非中国”两条。在美中芯片战中，中国一直处于被动，但最近华为5G手机Mate 60 Pro的上市，算是破防，华府与美国科技界、媒体都高度重视这件大事，目前注意力集中在三件事情上，关系到美中芯片战的未来谋篇布局。

一、Mato60Pro是中国本土研发还是进口芯片？

华为Mato60Pro手机刚上市，彭博社就委托加拿大的TechInsights 进行手机拆解并公布了结果：华为 Mate 60 Pro 搭载了由中芯国际在中国制造的新型麒麟 9000s 芯片。此后，多国多家公私机构都对华为手机进行拆解并公布结果，据BBC在《华为：新款5G手机横空出世 中国半导体突破美国封锁？》（9月12日）这篇报道中说，多数拆解结果发现，华为新机除了使用了中国半导体龙头中芯科技研发的麒麟9000S七纳米晶片（芯片）之外，许多测试结果也显示Mate 60 Pro运作速度可以与最新款的iPhone 5G手机一样快。该机被认为是迄今为止中国本土技术生产的最先进版本。BBC特别引述专家之言，称华为此次与中芯国际合作生产的七奈米晶片，距离其他世界前沿晶片设计及代工的对手仍有一段距离。

这篇文章的要害是“本土生产”这四个字，“生产”不是“研发”，也就是说，国际半导体业界与美国政府对华为技术来源仍然存疑。

二、是谁将芯片卖给了中国？

既然不是“研发”，那就牵涉到一个问题：哪家企业将芯片卖给了中国？美国家安全顾问沙利文与美国商务部都表示，将对华为新机的晶片及装配展开调查。中国外交部发言人毛宁回应此事称，美国将商业行为政治化，但其“制裁、遏制、打压阻止不了中国发展，只会增强中国自立自强、科技创新”的脚步。接着，中国媒体发表两篇文章，《美国全球通缉助华为突破5G的芯片大佬陈正坤，现在怎样了？》、《大反转，刚刚美国取消禁令！背后这位中国“传奇大佬”是时候说了》（文中说的是台积电“叛将”，现在中芯国际工作的梁孟松），这两位当然对中国芯片制造的贡献甚大，但陈正坤已被美国全球通缉；梁孟松是台积电技术奠基人之一，后入职中芯国际，被台积电起诉，现在都在大陆，美国欲惩无门。因此这两文应是恶搞的玩笑之文，美国当然不会上当。

外界怀疑的泄密者除了中芯国际之外，还有南韩的SK海力士。今年以来，随着AI搭载的高带宽存储器（HBM）需求增加，苹果iPhone和英伟达AI半导体也搭载了SK海力士的存储器，SK海力士的股价暴涨了53%。最近爆出中国华为发布的Mate60 Pro搭载了SK海力士的半导体之后，SK海力士股市行情急转直下。SK海力士方面虽表示：“严格遵守美国的对华出口限制措施”，中国华为是将美国发布制裁前采购的SK海力士半导体用于本次新机，但彭博社分析指出，美国很可能以本次事态为契机，再次严密地审视对华半导体流通结构，SK海力士可能成为美中技术战争的受害者，一旦查找出痕迹，SK海力士将难免受到美国的制裁。有分析认为，美国给予SK海力士和三星电子中国工厂引进半导体设备的豁免期到10月为止，此次事件可能会对豁免期的延长产生负面影响。如果不能持续引进新设备，负责总产能五成的中国工厂只能继续生产老款半导体。

南韩《朝鲜日报》发表文章《伪装成孕妇走私  中国主张的“自立研发半导体”的真相》（9月11日），引述半导体业界的看法，华为并非通过韩国，而是通过第三国进口了SK海力士的DRAM芯片，也就是所谓的“迂回进口”，因美国制裁而陷入存亡危机的中国企业，从数年前开始，系统化地构建起了韩国、美国半导体的迂回进口渠道，“华为新款智能手机可能还搭载了美国美光或三星电子的产品”，中国在印度、台湾、新加坡等邻近国家和地区成立法人，将其作为迂回进口海外半导体的窗口。文章还列举了以下事实：2022年，中国通过马来西亚从全球三大半导体设备出口国美国、荷兰、日本进口的半导体设备金额达5.8亿美元（约合7700亿韩元），同比增加了120%以上。这种迂回进口，美国难以查处。另外，有部分中国资本为获取半导体源头技术，伪装成私募基金试图在韩国和美国收购半导体企业。

《朝鲜日报》这篇文章的用意很明显，中国迂回进口的通道很多，仅仅惩罚SK海力士，根本不能达到对中国的有效制裁。

三、华为新手机对苹果造成的影响有多严重？ 

在手机/iPhone/电脑方面，苹果是美国的No.1，华为则是中国国家政策倾斜扶持出来的no.1。中国当然将Mate 60 Pro视为中国国产芯片的重大技术突破，各种宣传大肆渲染这一胜利自不必说。美方也是忧心忡忡，仅以《华尔街日报》最近的连续报道为例，足证美国没有小看华为Mato60Pro对苹果的冲击。

《苹果公司在中国或迎劲敌：杀回5G市场的老对手华为》（09/08/2023），这篇谈的是对苹果股价的影响，该文引用美银证券(BofA Securities)分析师Wamsi Mohan的分析，华为新推出的Mate 60和Mate 60 Pro手机采用自研芯片达到了5G标准，有望借此在智能手机市场东山再起。根据Mohan的计算，如果华为夺回1,000万部手机的份额，那么苹果公司2024财年每股收益将受到大约11美分的影响，“如果苹果公司失去对华为制裁开始以来所获得的（3,000万部）手机份额，其财务所受的影响可能会大得多，或达到0.34美元。”

《华为能夺回被苹果抢走的中国市场吗？》（09/08/2023）认为，这款华为新手机叠加中国禁用苹果iPhone禁令，可能给苹果的销售额带来不小的冲击，再次凸显了跨国企业在中美地缘政治紧张局势波及许多行业之际面临的风险。该文引用TechInsights的分析师Abhilash Kumar的估计，今年第二季度，中国首次超越美国乃至整个北美地区，成为全球最大的iPhone市场。占到当季iPhone总出货量的24%，高于美国21%的占比。

《苹果的对华依赖性遭受中国禁令考验，引发投资者恐慌》（09/13/2023）则称，自中国政府发布禁止政府部门工作人员使用苹果iphone手机传言流布，苹果公司股价较9月6日开盘水平已累计下跌超过6%，市值缩水约1,900亿美元。同期纳斯达克综合指数仅下跌2%。在上述禁令传言流布之前，苹果公司股价年内飙升了近50%，成为全球首家市值超过3万亿美元的公司。

根据我对两国传媒的了解，在华为Mato60Pro上，中国肯定大打爱国牌，高估自家成就；美国是世界科技第一强国，受到一点挫折，挫败感会特别强，也因此，我认为华为、苹果的竞争是长跑，技术方面谁将领跑此时下结论为时过早。但美中两国政府在今后的芯片大战中，不管采取任何措施限制对方的竞争，都不是意料之外的事情，美方主打限制技术，中方主打市场排除，谁手软谁就吃亏。

文章来源：rfa